Phim Con Rối Gỗ Kinh Hoàng kể về thời kỳ Dân quốc, một câu chuyện xoay quanh chàng trai Ngô Uy, người thuộc tầng lớp tri thức trẻ. Cùng với bạn gái và người bạn thân, họ quyết định trở về quê hương. Đến một thị trấn xa xôi tên là Thị trấn Mộc Ngẫu, họ được tiếp đón vào dinh thự của gia tộc Hoàng dưới sự sắp xếp của ông trưởng thị trấn. Tuy nhiên, điều đáng nghi là quản gia của dinh thự họ Hoàng có vẻ u ám và bí ẩn. Ông ta dẫn dắt họ khám phá ngôi nhà này nhưng lại cấm họ tiếp cận căn phòng ở tầng 3. Với lòng hiếu kỳ mãnh liệt, Ngô Uy và bạn gái không tuân theo lời chỉ dẫn của quản gia. Từ đó, họ khám phá ra những âm mưu tăm tối tồn tại trong Thị trấn Mộc Ngẫu. Ngô Uy phải cố gắng thoát khỏi sự rình rập của những con rối ma ám và đồng thời tìm hiểu về cái chết bí ẩn của con gái chủ nhân trường kịch năm trước. Trong quá trình này, anh phải đối mặt với những bí mật kỳ lạ và khám phá sự thật đằng sau.